5% so với cùng kỳ đạt 8
7% quý III/2013. Còn 629. Hiện DRC đang đuợc giao dịch với P/E dự phóng 2013 tại 9. Khi đó lợi nhuận biên gộp của DPM sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng. 1 tỷ đồng. Ngoài ra. Cùng với triển vọng trung và dài hạn khá sáng sủa nhờ đóng góp của các dự án mới. So với các công ty cùng ngành trong khu vực đang giao tiếp ở mức P/E mai sau là 11.
DRC: P/E dự phóng 2013 tại 9. Đây là lợi thế cạnh tranh rất lớn đối với DRC. 000 lốp/năm) đã chính thức đi vào hoạt động vào tháng 6 năm 2013. Tuy nhiên. 8 tỷ đồng. Giá phân đạm trong nước thường đi theo thiên hướng giá urê trên thế giới do Việt Nam hiện không có rào cản thương nghiệp nào đối với mặt hàng này.
DRC chiếm 25% thị phần lốp xe tải cả nước (chỉ đứng sau CSM với 33% thị phần). Đạt 90. Tuổi 1 nhà máy sinh sản lốp radial toàn thép (công suất thiết kế 300. 3% xuống còn 2008. Lốp radian toàn thép là sản phẩm khá mới mẻ tại Việt Nam. 6 điểm phần trăm lên 10. 8 lần và ROE còn khoảng 15-16%. Đóng cửa phiên giao thiệp ngày 12/12/2013. Chúng tôi cho rằng các thế mạnh của DRC đã được phản ánh vào giá.
Tuy nhiên lợi nhuận 9 tháng năm 2013 lại tăng 17% so với cùng kỳ lên 279. Lợi nhuận trong năm 2014 của DPM có thể bị sụt giảm.
3% so với cùng kỳ. Đóng góp khoảng 90 tỷ đồng vào tổng doanh thu năm 2013 do nhà máy đi vào hoạt động trễ hơn dự định 3 tháng. CTCP Cao Su Đà Nẵng (DRC). Căn do có thể kể đến là do thu nhập từ hoạt động tài chính giảm 14% so với cùng kỳ và tỷ lệ hoài bán hàng và quản lý doanh nghiệp/doanh thu tăng 2.
Với những khó khăn trước mắt. Góc nhìn kỹ thuật trước phiên 12/12 Khối ngoại tận dụng dịp bắt đáy Phiên 12/12: Đua theo nhà đầu tư nước ngoài Tin tài chính trội ngày 11/12 CTCK nhận định thị trường ngày 12/12 Cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 12/12.
DRC hiện đang đang dẫn đầu thị phần săm lốp nói chung tại miền Trung và đứng thứ hai cả nước (chỉ sau Casumina). Giá urê trên thế giới trong 9 tháng năm 2013 giảm rất mạnh do nguồn cung tăng mạnh vì có nhiều nhà máy mới đi vào hoạt động và hồ hết các nhà máy đều đạt hiệu suất sử dụng cao.
600 đồng. Do đó. 3 điểm phần trăm lên 35%. Tuy nhiên. Uổng tài chính tăng 143% so với cùng kỳ lên 21. 3 tỷ đồng. Chúng tôi được biết. 5% so với cùng kỳ đạt 1.
Lợi nhuận ròng của DPM trong 9 tháng năm 2013 cũng giảm 21. 5 x (CTCK Maybank KimEng - MBKE) Doanh thu thuần quý III năm 2013 giảm 3. Giảm khoảng 15% so với cùng kỳ khiến cho biên lợi nhuận gộp tăng đáng kể từ 20.
DRC đứng ở mức 39. 4x. 30% thị phần săm lốp xe đạp và 15% xe máy trong cả nước. DPM còn phải chịu sức ép giá khí gas đầu vào có thể bị gia tăng. DPM: Cổ phiếu nên tích lũy cho ngày mai (CTCK Maybank KimEng - MBKE) Doanh thu 9 tháng năm 2013 giảm 23. Sản phẩm của DRC có giá chỉ bằng 80% giá của các sản phẩm du nhập. Doanh thu của DRC giảm 5.
000 chiếc lốp trong năm nay
Qua đó hoàn thành 70% kế hoạch lợi nhuận năm 2013. Hoài hoạt động tăng nhẹ. Tương đương lợi tức cổ tức khoảng 7%-8. Tức đã tăng gần 100% so với hồi đầu năm.
Đây là mức giá hợp lý đối với DPM. Lũy kế 9 tháng năm 2013. 5% quý III/2012 lên 5. Giá khi gas đầu vào cho DPM có thể tăng nhiều hơn mức 2% này do nhiều khả năng giá khí từ bể Cửu Long (DPM dùng phần lớn khí từ bể này) sẽ gia tăng (có thể hơn 20%).
Đặc biệt là nguồn giá rẻ từ Trung Quốc. Thống kê gần nhất cho thấy chỉ khoảng 10% xe ôtô trong nước sử dụng lốp radian toàn thép (100% là nhập cảng) trong khi tỷ lệ này tại các nước Châu Âu và Nhật Bản là gần như 100%.
Ba công ty sinh sản săm lốp lớn nhất Việt Nam thuộc tập đoàn Hóa Chất Việt Nam là CTCP Cao Su Miền Nam (CSM). Vì vậy chúng tôi kỳ vọng giá phân đạm không rớt sâu hơn nữa. 7 tỷ đồng đốn là do nợ vay tăng để tài trợ cho dự án lốp radian toàn thép (tỷ lệ nợ ròng/vốn chủ sở hữu tăng từ 53. Và CTCP Cao Su Sao Vàng (SRC) lần lượt chiếm lĩnh thị phần tại miền Nam.
Công ty ước lượng sẽ tiêu thụ được khoảng 50. 958 tỷ đồng. Kỳ vọng DPM sẽ trả cổ tức tiền mặt cao với tỷ lệ payout 80% trong các năm tới. 5 x; tương đối cao hơn làng nhàng ngành 7. Trong quý III/2013. 6% trong khi tỷ lệ lợi nhuận gộp biên tăng 2.
Chúng tôi cho rằng. 5 tỷ đồng cốt là do giá cao su thiên nhiên. Nhà đầu tư nên tích lũy cổ phiếu này cho mai sau. Theo định hướng của DRC. 2 lần do DPM có lợi thế về dòng tiền và tính thanh khoản tốt. 2% quý III/2013. 7% quý III/2012 lên 26. 000 lốp radial toàn thép. Làm cho định giá của DPM không còn quá rẻ như trước đây với mức P/E ngày mai vào khoảng 10.
6% so với cùng kỳ. DPM đã đạt được thỏa thuận với PV GAS là giá khí gas đầu vào chỉ tăng 2% mỗi năm trong 4 năm tới. Cụ thể. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ dự án lốp radian toàn thép. Sau khi giá gas tăng mạnh 40% trong năm 2012 (làm lợi nhuận gộp biên của Đạm Phú Mỹ giảm từ 59% xuống còn 37%).
Vật liệu chiếm khoảng 50% giá thành sản xuất. Lợi nhuận ròng quý III năm 2013 vẫn tăng 22. 5%. 6% cuối quý III/2012 lên 92. DRC giảm 3% so với cùng kỳ giá bán bình quân cho săm lốp xe ôtô và 4% so với cùng kỳ giá bán bình quân cho săm lốp xe đạp và xe gắn máy. Trung và Bắc. 50% lốp radian toàn thép sẽ được xuất khẩu. Tin tốt đã được phản ảnh vào giá.
Trong khi giá phân urê chẳng thể sớm hồi phục do nguồn cung dồi dào cả trong nước và nhập cảng.
Trên quan điểm thận trọng chúng tôi dự kiến DRC chỉ tiêu thụ được khoảng 15. Mức giá urê vào khoảng 310 usd/tấn hiện thời đang rất gần với giá vốn của nhiều nhà sản xuất phân đạm.
Cụ thể. Tỷ lệ phí tổn bán hàng và quản lý doanh nghiệp/doanh thu tăng từ 4. Là điểm sáng giúp giá cổ phiếu không bị giảm.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét