Bàn thảo với ĐTCK, Phó giám đốc điều hành Nguyễn Văn Biên chỉ cho biết, Vinacomin đang nghiên cứu việc phát hành tiếp và nhận xét, nhu cầu đầu tư vào trái phiếu của nhà đầu tư vẫn còn và thị trường phát hành trái phiếu đang rất tốt
“Nền kinh tế nhìn chung vẫn còn nhiều khó khăn, bởi dòng vốn tín dụng chưa được tiếp thụ tốt, chuồng tiêu dùng trong nước còn yếu khiến sinh sản khó tăng trưởng mạnh”, ít 9 tháng 2013 của Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia viết. Hình 1: Khối lượng phát hành TPDN (*) của năm 2012 và 2013 Hình 2: Lãi suất phát hành TPDN (*) năm 2012 và 2013 ngân hàng tăng đầu tư vào TPDN Hình ảnh trái ngược của TPDN năm 2013 so với năm 2012 là minh chứng cho nhu cầu đầu tư TPDN đang tăng lên đột biến, cốt tử từ các ngân hàng đang có nguồn tiền nhàn rỗi lớn do tín dụng tắc nghẽn đầu ra kéo dài.
Từ đầu năm đến nay, Vinacomin đã huy động 7. Cuối tháng 8/2013, Tập đoàn Công nghiệp Than - Khoáng sản Việt Nam (Vinacomin) đã phát hành thành công 5. Trước đó, trái khoán chính phủ đã trở thành điểm nóng đầu tư của các nhà băng để giải quyết nhất thời tình trạng thừa tiền nhàn rỗi mà không sinh lời.
Diễn biến của thị trường TPDN từ đầu năm đến nay trái ngược hẳn với năm 2012. 000 tỷ đồng thực hành cuối năm nay, dành cho một đối tác lớn có nhu cầu mua trái khoán của Tập đoàn nhưng chưa tham dự trong đợt phát hành tháng 8, một nguồn tin liên can đến kế hoạch này cho biết.
Số nhà đầu tư chính thức mua đạt 9 tổ chức, gấp đôi số lượng nhà đầu tư tham dự trong đợt phát hành năm 2012 của Tập đoàn.
Vinacomin phát hành với lãi suất 11%/năm cho hai kỳ thanh toán trước hết, trong khi BIDV phát hành với lãi suất 10,5%/năm trong 5 năm trước hết. Năm 2013 đã trở nên “năm vàng” cho TPDN của Vinacomin, khi mà tổng lượng phát hành của Tập đoàn đến thời khắc cuối tháng 8 đã vượt rất xa tổng lượng phát hành trong 5 năm trước đó.
Vinacomin: Phát hành trái khoán đang tiện lợi nhà băng "khát" trái khoán Phát hành vượt kỳ vọng Các đợt phát hành trái khoán doanh nghiệp (TPDN) gần đây liên tục nhận lượng đăng ký mua vượt quákhối lượng dự kiến phát hành ban sơ.
Huy động vốn tính đến 18/9 đã tăng 11,74%, trong khi dư nợ tín dụng toàn hệ thống chỉ tăng 5,83% so với đầu năm, theo số liệu mới nhất của nhà băng quốc gia. Cụ thể, Vinacomin đang đề xuất tiếp một đợt phát hành trái phiếu thấp nhất là 2.
Công ty quản lý quỹ của một ngân hàng quốc doanh thậm chí đang chuẩn bị cho việc thành lập một quỹ đầu tư chuyên biệt vào TPDN.
Nếu năm 2012, các ngân hàng tỏ ra dè dặt với kênh đầu tư này do e sợ rủi ro mất vốn và yêu cầu lãi suất phát hành rất cao, thì sang đến năm 2013, các ngân hàng lại dập dồn đăng ký mua TPDN, thậm chí tranh nhau muatrái phiếu của một số DN lớn với lãi suất càng ngày càng thấp.
000 tỷ đồng, gấp đôi năm 2012
Lãi suất trái phiếu trong đợt phát hành tháng 8 của cả hai đơn vị này đều thấp hơn nhiều so với mặt bằng lãi suất hồi đầu năm.
Với ít nhất ba đợt chào bán TPDN quy mô khoảng 2. Lãi suất phát hành cho năm trước tiên của các DN sinh sản lớn hiện ở vào khoảng 11-12%/năm và biên lãi suất khoảng 3-3,5%/năm, trong khi đó lãi suất phát hành của các ngân hàng cũng rơi vào khoảng 10%/năm với biên lãi suất khoảng 2 - 2,5%/năm.
Tuy quy mô của quỹ này dự kiến chỉ khoảng 100 tỷ đồng, nhưng nếu thành công thì đây sẽ là quỹ đầu tư chuyên cho TPDN trước nhất của thị trường (các quỹ trái phiếu hiện nay đầu tư chính vào TPCP và chỉ dành một tỷ trọng hạn chế đầu tư vào TPDN).
500 tỷ đồng trái khoán chào bán, với lãi suất 14,5%/năm cho năm trước hết. Cũng là Vinacomin, nhưng trong đợt phát hành cuối năm 2012 chỉ bán được 500 tỷ đồng trên tổng số 2. Tuy nhiên, việc các ngân hàng đổ xô đầu tư vào trái phiếu chính phủ đã khiến lợi suất giảm xuống thấp hơn cả lãi suất huy động (7%/năm), khiến kênh đầu tư này trở thành u ám suốt tháng 6, tháng 7 và mới hồi phục nhẹ từ đầu tháng 9.
Nhiều DN khác cũng theo nhau đưa ý định phát hành ra thăm dò thị trường. 000 tỷ đồng. 000 tỷ đồng trái phiếu, gấp 1,7 lần khối lượng dự kiến (3. Theo thống kê của Nhóm Nghiên cứu thuộc Ban Kinh doanh vốn và tiền tệ của BIDV, tổng lượng TPDN phát hành trong 9 tháng đầu năm 2013 vào khoảng 28.
Trong khi thoạt tiên năm nay, thị trường đã thu nạp hết một lượng 2. 500 tỷ đồng qua kênh phát hành trái khoán Theo ông Nguyễn Văn Biên, Phó giám đốc điều hành Tập đoàn, số nhà đầu tư đăng ký mua lên tới hơn 10 tổ chức, gồm các nhà băng và các công ty quản lý quỹ. 500 tỷ đồng trái khoán cũng của tập đoàn này.
Các DN trong năm 2012 chấp thuận phát hành với lãi suất lên tới 16%/năm, thậm chí 18%/năm cho kỳ trước hết và biên lãi suất 4 - 4,5%/năm cho các kỳ thanh toán tiếp theo, nhưng chỉ bán được một phần lượng chào.
3 quý, huy động 28
Các nhà băng một năm trước đó từng thận trọng với một vài tổ chức phát hành, nay lại hướng dòng tiền nhàn rỗi đến trái khoán của những DN này với lãi suất còn thấp hơn. 100 tỷ đồng, tăng mạnh so với con số 17. Những đợt phát hành lớn nhất cũng chỉ có quy mô khoảng 2. 000 tỷ đồng khi nhà băng này dò la nhu cầu thị trường hồi quý II.
Trong tuổi 2007-2012, Tập đoàn phát hành được 3. TPDN lúc này đang trở thành kênh đầu tư có lợi suất trên danh nghĩa cao nhất. 000 tỷ đồng) khi Tập đoàn bắt đầu dò hỏi thị trường. 500 tỷ đồng trái phiếu. Cũng trong tháng 8, ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) phát hành thành công trái phiếu 10 năm, với kết quả vượt 5% so với mục tiêu 3. 000 tỷ đồng của cả năm 2012. 000 tỷ đồng/đợt đang được thực hành, tổng lượng TPDN phát hành trong năm 2013 có thể lên tới 34.
000 tỷ đồng từ TPDN “Thừa thắng xông lên”, sau thành công của các thương vụ phát hành trái phiếu “khủng”, các DN lại đang tiếp lên kế hoạch phát hành tiếp ngay trong năm nay, điều rất hiếm xảy ra trên thị trường TPDN trong các năm trước.
“Trong bối cảnh cầu vốn của nền kinh tế giảm sút, thanh khoản vốn trên thị trường dồi dào, ổn định, các kênh đầu tư khác như trái phiếu chính phủ, tiền gửi đang dần giảm sức hấp dẫn thì trái khoán của các tổ chức phát hành lớn, có danh tiếng, tình hình hoạt động Kinh doanh hiệu quả sẽ là kênh đầu tư được nhiều nhà đầu tư ưu tiên lựa chọn”, đại diện BIDV nhận định.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét